文献类型： 中文期刊

作者： 崔旭盛 ¹ ; 李鑫 ² ; 宗建新 ² ; 刘灵娣 ³ ; 靳鹏博 ² ; 董学会 ⁴ ;

作者机构： 1.中国农业大学农学院

2.石家庄以岭药业股份有限公司

3.河北省农林科学院经济作物研究所

4.中国农业大学农学与生物技术学院

关键词： 中药材;连翘;GARCH族模型;波动分析

期刊名称： 北方园艺

ISSN：

年卷期： 2021 年 004 期

页码： 144-150

收录情况： 北大核心

摘要： 为明确中药材市场价格波动特点,该研究以GARCH族模型为基础,以连翘为代表,重点研究了连翘市场价格波动情况、风险特性和杠杆特征。结果表明:GARCH族模型可以较好的模拟连翘价格的波动情况,拟合偏差为1.37%,通过GARCH族模型研究表明连翘价格具有显著的波动集簇性,但是没有高风险高收益特征,连翘市场价格具有冲击非对称性和杠杆效应,"利好消息"对价格的冲击大于"利空消息"。该模型可以广泛应用于中药材市场价格波动的研究。