国内外棉花现货价差风险度量研究

文献类型： 中文期刊

第一作者： 刘定国

作者： 刘定国

作者机构：

关键词： 价差;棉花;VaR;GARCH-M模型;Fisher公式;风险度量

期刊名称： 农业展望

ISSN： 1673-3908

年卷期： 2016 年 12 卷 09 期

页码： 23-27+32

摘要： 中国是棉花进口大国,在目前流行的点价交易模式下,企业面临国内外价格同时波动的风险,即国内外价差风险。研究发现,价差差分没有明显的自回归特征,但随其方差变化而变化,说明棉花进口贸易有高收益高风险的特征;国内外棉花现货价差风险的度量,可以选择价差差分正态下的GARCH-M与Fisher调整相结合的模型;价差的波动有其内在因素,一般情况下价差比较平稳,但当一头或者两头市场出现大幅波动时,价差风险也会迅速上升。因此,企业对国内外棉花现货价差风险要保持高度警觉,在面临双向风险时,要做好风险控制。

分类号： F323.7`F313.7`F224

  • 相关文献

[1]基于VaR的我国粮食期货市场基差风险度量与分析. 王川. 2010

[2]2016年上半年国内外奶业市场与贸易形势及展望. 王东杰,董晓霞,张永恩. 2016

[3]当前中国粮食适度进口的战略分析. 陈博文,朱立明,钟钰. 2014

[4]中国主要农产品价格差内外部影响因素研究. 周慧,王济民. 2017

[5]基于风险价值法的蔬菜市场风险度量与评估——以北京蔬菜批发市场为例. 王川,赵友森. 2011

[6]我国粮食市场风险的度量与评估——基于风险价值法的实证分析. 王川,赵俊晔,钟永玲. 2012

[7]农产品价格的随机模型及风险度量. 聂荣,钱克明,张小洪. 2004

[8]我国畜产品市场价格风险度量与分析. 张峭,王川,王克. 2010

[9]基于CVaR的地震巨灾保险基金规模测算. 田玲,吴亚玲,沈祥成. 2016

[10]国际棉花现货价格风险度量探析. 刘定国. 2016

[11]中国农业巨灾风险评估方法研究. 徐磊,张峭. 2011

[12]食用甜菜的利用价值及开发前景分析. 郑毅,张明锐,赵伟锋,杨柳,王礼斌. 2011

[13]我国棕榈油期货市场效率研究——基于VAR及其扩展模型的实证分析. 刘锐金,王成丽,魏宏杰. 2013

[14]新冠肺炎疫情对家禽产品价格的影响及对策. 钟志平,许世卫. 2021

[15]安徽省城镇化发展对粮食生产的影响因素分析. 曹淑华,聂雷,马卫鹏. 2014

[16]国际粮食市场价格风险评估研究. 徐磊,张峭. 2011

[17]蔬菜批发市场和零售市场价格变化及传导机制研究. 赵安平,赵友森,王川,王晓东. 2011

[18]不同类型棉花种衣剂使用效果试验. 李生秀,魏建军. 2000

[19]55%噻苯隆悬浮剂在棉花上的脱叶效果试验. 刘兆海,陈云. 2015

[20]滨海涂地棉田氮磷钾配比的施用研究. 朱乾浩,黄秀国. 1992

作者其他论文 更多>>

微信小程序